Assurance vie, PEA... : ces produits qui vous permettent d'investir en bourse en profitant d'une fiscalité avantageuse

Voici deux enveloppes fiscales à ouvrir afin d’éviter l’impôt sur les profits réalisés en Bourse.

Spéculer en Bourse tout en échappant à l’imposition des plus-­values et dividendes perçus n’est pas très compliqué : au lieu de loger ses actions sur un banal compte-titres, il suffit d’utiliser les enveloppes fiscales prévues pour cela. Ouvrez au moins un plan d’épargne en actions (PEA) et un contrat d’assurance vie multisupport, qui donne accès, via des fonds d’actions, à la quasi-totalité des marchés internationaux. Dans le premier cas, vos gains seront exonérés après seulement cinq ans, et dans le second cas, après huit ans.

PEA : pas d’impôts à payer au bout de cinq ans pour les actions et les fonds d’actions de la zone europe

Le plan d’épargne en actions (PEA) est une enveloppe dans laquelle vous pouvez loger des actions d’entreprises de la zone Europe ainsi que des fonds d’actions (investis au moins à 75% en actions européennes). Elle vous permet d’engranger les dividendes et les plus-values de vos titres sans payer d’impôts (seuls sont dus les 17,2% de prélèvements sociaux). En contrepartie, il ne faut pas retirer d’argent durant cinq ans. Le montant maximal des versements par personne est de 150 000 euros (le double pour un couple), sachant que les gains ne sont pas considérés comme des versements.

A noter que la loi Pacte, entrée en vigueur le 24 mai 2019, a grandement asssoupli l’utilisation du PEA : après cinq ans, il est désormais possible d’effec­tuer des retraits d’argent sans clôture du plan, tout en conservant la faculté d’effectuer d’au­tres versements par la suite (les retraits n’étaient autorisés auparavant qu’à partir de huit ans, et tout nouveau dépôt était alors interdit). Signalons aussi la création d’un «PEA jeunes», dédié aux 18-25 ans. Jusqu’ici, un enfant majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents n’avait pas droit au PEA. Il peut maintenant y avoir accès, avec un plafond de versement de 20 000 euros (qui sera automatiquement relevé à 150 000 euros dès ses 25 ans).

PEA-PME : Une enveloppe fiscale supplémentaire pour les titres des petites et moyennes entreprises

Le PEA-PME est destiné au financement des petites et moyennes entreprises, ainsi que des ETI (entreprises de taille intermédiaire). Sont éligibles à ce plan les titres émis par des PME et des ETI européennes, ou encore des parts de fonds investis à hauteur d’au moins 75% en titres émis par des PME et ETI européennes. Sa fiscalité et ses modalités de fonctionnement sont identiques à celles du PEA.

S’agissant du plafond de dépôts, la loi Pacte a apporté des améliorations, en permettant de placer jusqu’à 225 000 euros sur un PEA-PME (au lieu de 75 000 euros), après soustraction toutefois des sommes investies dans le PEA. Si vous avez versé 100 000 euros sur votre PEA, vous pourrez donc déposer 125 000 euros sur votre PEA-PME. Précision utile : la loi Pacte a aussi permis d’y loger les titres obligataires de PME acquis via des sites de financement participatif.

Assurance vie multisupport : jusqu’à 40 000 euros de retrait sans impôts au-delà de huit ans

L’assurance vie a la réputation d’être un placement de bon père de famille. Mais avec les contrats multisupports, on peut aussi investir dans des fonds d’actions ou d’obligations, sous couvert d’une fiscalité ultradouce. La seule contrainte est de rester investi au moins huit ans, sinon les gains sont soumis à une taxe de 12,8% (ou, sur option, à l’impôt sur le revenu).

Au-delà de huit ans, en revanche, l’exonération est acquise jusqu’à 4 600 euros de gains par an (9 200 euros pour un couple). De quoi parvenir à retirer au bout de huit ans quelque 20 000 euros par an (40 000 euros pour un couple) sans aucun impôt. Le surplus, lui, étant seulement taxé à 7,5%. S’y ajoutent, dans tous les cas, 17,2% de prélèvements sociaux.

Fiscalité et nouveau mode de fonctionnement du PEA

Depuis janvier 2019, la fiscalité du PEA (et du PEA-PME) est alignée sur celle des autres produits financiers. En cas de sortie d’argent avant cinq ans, la taxe est désormais de 30% (dont 17,2% de prélèvements sociaux). La loi Pacte de mai 2019 a aussi supprimé les rigidités du produit : après la cinquième année, les retraits partiels d’argent sont autorisés sans clôture du plan (y compris pour ceux souscrits avant mai 2019).