Куды інвеставаць: расказваем аб перспектыўных акцыях кітайскіх кампаній

Кітай — другая па велічыні эканоміка свету, якая пераадолела каласальны шлях развіцця за апошнія 30 гадоў. З 1990 года і па сённяшні дзень кітайская эканоміка вырасла больш чым у 35 разоў, з $400 млрд да $14,2 трлн. За той жа перыяд эканоміка ЗША вырасла ў 3,55 разу, з $6трлн да $21,3 трлн — гэта ў дзесяць разоў павольней за кітайскі рост.

Калі браць у разлік ВУП па парытэце пакупніцкай здольнасці, то паказчык Кітая ўжо на $6 трлн перавышае амерыканскі: $27 трлн супраць $21трлн адпаведна. Сёння многія кітайскія брэнды паспяхова канкуруюць у многіх сферах з амерыканскімі і еўрапейскімі, што, безумоўна, прыцягвае ўвагу інвестараў. У 2014 годзе найбуйнейшы кітайскі анлайн-рытэйлер Alibaba Group дасягнуў рэкорду па прыцягненні сродкаў на IPO, сабраўшы $25 млрд, аднак кампанія Джэка Ма не адзіны прывабны актыў з Паднябеснай.

Якія яшчэ перспектыўныя і цікавыя кампаніі з Кітая можна выбраць і як у іх інвеставаць, мы разгледзім далей разам з экспертамі крыптаплатформы Currency.com.

Фінансавы сектар: банкаўскія і страхавыя паслугі

Самы буйны па сумарнай капіталізацыі і актывах сектар у Кітаі — фінансавы: банкаўскія паслугі, страхаванне і інвестыцыі. У рэйтынгу Forbes Global 2000 першая пяцёрка кампаній у Кітаі — гэта кампаніі фінансавага сектара. А сярод Топ-5 кампаній свету першае, другое і пятае месцы займаюць кітайскія банкі. У першай сотні гэтага спісу лічыцца дзясятак кітайскіх фінансавых інстытутаў, але разгледзім мы пяць найбольш буйных.

ICBC банк

Першае месца займае ICBC (Industrial and Commercial Bank of China) — адзін з чатырох найбуйнейшых дзяржаўных банкаў Кітая, заснаваны ў 1984 годзе.

У кампаніі працуе больш за 450 000 чалавек, чысты прыбытак —больш за $45 млрд за мінулы год, сума актываў банка ацэньваецца ў больш чым $4 трлн.

За апошнія 10 гадоў кошт акцый банка вагаўся ў дыяпазоне ад 4,5 да 6,5 HKD (Ганконскі даляр).

Нягледзячы на адсутнасць рэальнага росту або падзення кошту акцый, яны прывабныя тым, што вельмі стабільныя. У перыяды складаных эканамічных сітуацый стабільнасць банкаўскай сістэмы — ключавы фактар выжывання эканомікі любой дзяржавы. Адпаведна, стабільнасць акцый такога банка дапаможа абараніць капітал у перыяды крызісу або рэцэсій. Акрамя таго, кошт акцый найбуйнейшага банка краіны кажа аб тым, што эканоміка застаецца моцнай.

China Construction Bank

Другое месца і другі па велічыні банк Кітая — China Construction Bank, заснаваны ў 1954 годзе.

Тут працуе больш за 345 000 супрацоўнікаў. Чысты прыбытак кампаніі за мінулы год склаў $38,9 млрд, а актывы банка ацэньваюцца ў $3,8 трлн.

За апошнія пяць гадоў кошт акцый CCB вырас на 70%, з 3,75 да 6,4 HKD. Максімальны кошт быў зафіксаваны ў студзені 2018 года на ўзроўні 9,9 HKD, што прынесла яго інвестарам 164% прыбытку.

У цэлым, нягледзячы на такі бурны рост і зніжэнне, якое прыйшло за ім, акцыі China Construction Bank таксама можна назваць вельмі стабільнымі, што пацвярджае сілу кітайскай эканомікі. Акцыі дадзенага банка таксама можна выкарыстоўваць для стабілізацыі інвестпартфеля рызыкоўных актываў.

Agricultural Bank of China

Трэці па велічыні банк Кітая — Agricultural Bank of China. Быў заснаваны Мао Цзэдунам у 1951 годзе для дапамогі калгасам і фермерам і стаў першым камерцыйным банкам у камуністычнай краіне. У 1957-м стаў часткай Цэнтральнага банка Кітая.

Сёння ў фінансавым інстытуце лічыцца 473 000 супрацоўнікаў, сума актываў перавышае $3,28 трлн, а чысты прыбытак за мінулы год склаў $30,9 млрд.

Кошт акцый за апошнія пяць гадоў вырас на 41,5%, з 2,41 да 3,41 HKD.

Як і два папярэднія банкі, Agricultural Bank of China з'яўляецца адным з самых стабільных і даходных як у Кітаі, так і ў свеце.

Ping An Insurance Group

Кітайская страхавая група кампаній Ping An Insurance Group — адна з найбуйнейшых страхавых кампаній у свеце і адна з самых даходных кампаній у Кітаі.

У штаце Ping An працуе больш за 320 000 чалавек, памер актываў кампаніі складае $1,22 трлн, а памер чыстага прыбытку за 2019 вырас да $18,8 млрд. Гэта на $3,3 млрд больш, чым у 2018 годзе.

З 2010 года прыбытак кампаніі стабільна расце, дадаючы ў сярэднім па 25% у год. За гэты ж перыяд кошт акцый кампаніі вырас на 218%, з 24,5 да 78 HKD.

Bank of China

Найстарэйшы банк Кітая — Bank of China. Быў заснаваны ў 1912 годзе і аж да 1942 займаўся эмісіяй кітайскіх юаняў ад імя ўрада, але пазней перадаў гэтую функцыю Народнаму банку Кітая. Нараўне з трыма вышэйапісанымі банкамі ўваходзіць у лік глабальных сістэмна значных банкаў свету. Стварэнне гэтага спісу было адказам на цяжкі фінансавы крызіс 2007—2008 гадоў. У спіс увайшло 29 банкаў, якія лічацца самымі ўстойлівымі да страт і санацыі ў свеце.

У Bank of China працуе 310 тысяч супрацоўнікаў. Чысты прыбытак за мінулы год склаў $27,2 млрд, а памер актываў перавысіў $3,4 трлн.

Як і ICBC банк, Bank of China таксама можна назваць адным з самых стабільных. Кошт яго акцый за апошняе дзесяцігоддзе вагаўся ў дыяпазоне ад 3 да 4 HKD, толькі перыядычна выходзячы за гэтыя межы.

Чытайце таксама: Як пачаць карыстацца крыптаплатформай — вельмі падрабязная інструкцыя

Нафтагазавы сектар

Нафтагазавая галіна не так насычана кампаніямі, як фінансавая індустрыя. Тут асабліва вылучаюцца тры кампаніі: PetroChina, Sinopec і CNOOC Limited.

PetroChina

Кітайская нафтагазавая кампанія PetroChina была заснавана ў канцы 1999 года. Кампанія з'яўляецца часткай Кітайскай нацыянальнай нафтагазавай карпарацыі, PetroChina — лідар па здабычы нафты і газу ў краіне.

Кампанія інтэнсіўна расла з 2002 па 2011 год, абарот павялічыўся з 244 трлн юаняў да 1,071 трлн. У 2007 годзе PetroChina стала найбуйнейшай у свеце кампаніяй па капіталізацыі, прадэманстраваўшы паказчык у $1,1 трлн.

Паводле звестак за 2019 год у кампаніі працуе больш за 500 тысяч чалавек, сума актываў складае $393 млрд, чысты прыбытак — $6,6 млрд.

З 2009 па 2015 год акцыі кампаніі былі вельмі стабільныя, падымаючыся і апускаючыся ў кошце з 7 да 12 HKD. Аднак разам з падзеннем коштаў нафты акцыі сталі зніжацца і сёння гандлююцца ў раёне 5,5 HKD.

Пасля завяршэння крызісу нафта пачне аднаўляцца ў цане, адпаведна, акцыі кампаніі PetroChina таксама стануць прывабнымі для інвестыцый.

Sinopec

Кітайская нафтахімічная кампанія Sinopec заснавана ў пачатку 2000 года, займае другое месца па здабычы нафты і газу ў краіне. Большую частку нафты кампанія здабывае ў Габоне і Судане.

Sinopec валодае найбуйнейшай рознічнай сеткай у Кітаі, на яе рахунку больш за 30 тысяч аўтазаправак. Паводле звестак за 2019 год у кампаніі працуе больш за 400 тысяч чалавек. Памер актываў складае $254 млрд, чысты прыбытак за 2019 год — $3,3 млрд.

Як і ў выпадку з PetroChina, акцыі Sinopec з 2009 па 2015 год былі вельмі стабільныя і гандляваліся ў дыяпазоне ад 5 да 7 HKD. Аднак услед за коштам на нафту іх кошт таксама стаў зніжацца. Сёння кошт акцый кампаніі складае 3,6 HKD.

Але ў выпадку росту нафтавых каціровак і аднаўлення вытворчасці ў Кітаі пасля каранціну чакаецца 50%-ы рост да папярэдніх значэнняў (каля 5 ганконскіх даляраў).

CNOOC Limited

Трэцяя кампанія па здабычы нафты і газу ў Кітаі — CNOOC Limited, заснаваная ў 1999 годзе. Гэта даччыная структура China National Offshore Oil Corporation.

Паводле звестак за 2019 год у кампаніі працуе больш за 18 тысяч чалавек. Памер актываў кампаніі складае $108 млрд, памер чыстага прыбытку за 2019 год — $8,8 млрд. Гэта робіць яе самай даходнай нафтавай кампаніяй у Кітаі.

Акцыі CNOOC дэманстравалі дынамічны рост з 2008 па 2011 год, калі іх кошт вырас на 460%, з 3,8 да 21,3 HKD, але неўзабаве пасля гэтага пачалося зніжэнне, паскоранае зніжэннем кошту на чорнае золата. У выніку цяпер за 1 акцыю на Ганконгскай фондавай біржы даюць 8,5 HKD.

Аднак, улічваючы высокую прыбытковасць і аднаўленне коштаў на нафту ў найбліжэйшыя 9—12 месяцаў, да акцый гэтай кампаніі можна прыглядзецца.

Тэлекамунікацыя

China Mobile

Кітайская тэлекамунікацыйная кампанія China Mobile, заснаваная ў 1997 годзе, аддзялілася ад кітайскай тэлекамунікацыйнай манаполіі China Telecom. З'яўляецца найбуйнейшым аператарам мабільнай сувязі па ўсім свеце. На 2018 год колькасць абанентаў перавышала 900 млн.

Паводле звестак за 2019 год у кампаніі працуе больш за 464 тысячы чалавек, сума актываў складае $233 млрд, чысты прыбытак — $15,5 млрд.

Да крызісу і пандэміі каранавіруса акцыі кампаніі былі вельмі стабільныя на працягу дзесяці гадоў, гандлюючыся ў дыяпазоне паміж 70 і 85 HKD. Аднак за апошнія некалькі месяцаў кошт акцый прыкметна асеў да 57,5 HKD.

Улічваючы той факт, што пандэмія — з'ява часовая, да канца года можна пачаць разглядаць акцыі China Mobile для інвестыцый, асабліва ўлічваючы яе дамінуючае становішча на рынку тэлекамунікацый у Кітаі.

China Telecom

Кітайская тэлекамунікацыйная кампанія China Telecom заснавана ў 2002 годзе, займае трэцяе месца ў Кітаі сярод аператараў сотавай сувязі. Кампанія была створана з прычыны рэструктурызацыі карпарацый Кітая. China Telecom мае найбуйнейшую бесправадную сетку WiFi: 30 000 пунктаў па ўсёй КНР.

Па дадзеных за 2019 год у кампаніі працуе больш за 280 тысяч чалавек, памер актываў складае $101 млрд, памер чыстага прыбытку — $3 млрд.

Кошт акцый China Telecom цалкам капіюе дынаміку China Mobile, гандлюючыся апошняе дзесяцігоддзе ў дыяпазоне ад 3 да 4 HKD, але прыкметна асеўшы ў апошнія месяцы да 2—2,5 HKD з-за пандэміі.

Пасля завяршэння каранакрызісу і каранціну прыблізна ў канцы года на акцыі China Mobile варта звярнуць увагу.

China Unicom

Кітайская тэлекамунікацыйная кампанія China Unicom заснавана ў 1994 годзе як дзяржаўная карпарацыя, займае другое месца сярод мабільных і інтэрнэт-аператараў у краіне. Мае больш за 350 млн актыўных абанентаў, з іх 250 млн выкарыстоўваюць 4G. З 2019 года сумесна з кампаніяй China Telecom займаецца развіццём і маштабаваннем сеткі 5G.

Па дадзеных за 2019 год у кампаніі працуе больш за 260 тысяч чалавек, памер актываў складае $82 млрд, памер чыстага прыбытку — $1,6 млрд.

Як і ў выпадку з дзвюма тэлекамунікацыйнымі кампаніямі, прадстаўленымі вышэй, акцыі China Unicom адносна стабільныя апошнія 10 гадоў, але патаннелі на фоне пандэміі. Гандлюючыся звычайна ў раёне 9—10 HKD, сёння акцыі кампаніі каштуюць 4,8—5 HKD.

Спадзяёмся, што да канца года сітуацыя пачне выраўноўвацца і China Unicom таксама будзе магчыма ўключыць у партфель на доўгатэрміновую перспектыву.

IT і тэхналогіі

Alibaba Group

Самы вядомы і папулярны кітайскі брэнд у свеце — кампанія Джэка Ма Alibaba Group, галоўны канкурэнт кампаніі Amazon на глабальным рынку. Кампанія была заснавана ў 1999 годзе, але сусветную славу здабыла толькі праз 15 гадоў, правёўшы найбуйнейшае ў гісторыі IPO таго часу, сабраўшы $25 млрд інвестыцый на першасным продажы акцый. Сёння Alibaba займае восьмы радок рэйтынгу ў Кітаі і 31-ы ў свеце па ацэнцы Forbes Global 2000.

У кампаніі працуе больш за 100 тысяч чалавек, актывы ацэньваюцца ў $189 млрд, а чысты прыбытак за 2019 год перавысіў $24,7 млрд.

З моманту IPO кошты акцый рытэйлера выраслі на 300%, з $57,5 да $230, дасягнуўшы максімальнага паказчыка ў студзені 2020 года. Сёння адна акцыя BABA каштуе $200.

У перыяд пандэміі лепш за ўсё праявілі сябе IT-кампаніі, якія аказваюць людзям паслугі па продажы тавараў і дастаўцы анлайн. Колькасць кліентаў і выручка такіх кампаній за першы квартал 2020 года пераўзыходзіць квартальныя паказчыкі 2019 года. Гэта азначае, што за час глабальнага каранціну такія кампаніі, як Alibaba, наросцяць сваю аўдыторыю і пакажуць яшчэ больш магутны рост, што робіць іх патэнцыйна перспектыўнымі для пакупкі.

Tencent Holdings

Tencent Holdings — найбуйнейшы ў Кітаі інвестыцыйны холдынг, створаны ў 1998 годзе і арыентаваны на венчурныя інвестыцыі ў высокатэхналагічны сектар. У партфелі кампаніі такія папулярныя месенджары ў Кітаі, як QQ і WeChat.

З 2011 па 2015 год кампанія займалася паглынаннем аднаго з папулярных распрацоўшчыкаў гульняў Riot Games. У 2016 годзе быў набыты распрацоўшчык для мабільных прылад Supercell. Таксама Tencent належыць 7,4% акцый кампаніі Mail.ru Group, 3,3% з якіх галасуюць.

Сёння ў кампаніі працуе больш за 54 тысячы чалавек. Кошт актываў ацэньваецца ў $137 млрд, а чысты прыбытак за 2019 год склаў $13,5 млрд.

Толькі за апошнія 5 гадоў кошт акцый кампаніі вырас на 319%, са 105 да 440 HKD, а за 2019 год — на 48,6%.

Улічваючы пастаянны рост аўдыторыі месенджараў і мабільных гульняў, акцыі кампаніі Tencent можна лічыць перспектыўным актывам, які ў будучыні працягне расці ў цане.

Baidu

Найбуйнейшая пошукавая сістэма ў Кітаі ці кітайскі аналаг Google Baidu мае практычна манаполію ў краіне сярод пошукавікаў. Кампанія была заснавана ў 2000 годзе і на сённяшні дзень у яе штаце лічыцца больш за 45 000 супрацоўнікаў.

У 2005 годзе кампанія правяла найбуйнейшае IPO дзесяцігоддзя на біржы NASDAQ. Да канца гандлёвай сесіі яе акцыі падаражэлі больш чым у чатыры разы. У апошнія гады лічыцца, што справы ў кампаніі ідуць так сабе, што добра заўважна па яе фінансавых справаздачах і кошце акцый.

З сярэдзіны 2018 года кошт акцый упаў на 68%, з $288 да $94. Некалі прыносячы чысты прыбытак у мільярды даляраў, за 2019 год пошукавая сістэма прынесла толькі $297 млн.

Застаецца толькі спадзявацца, што ў найбліжэйшы час кіраўніцтва кампаніі знойдзе выхад з сітуацыі, якая склалася, і верне кампаніі былую моц, а пакуль — гэта адзіны прадстаўнік Кітая ў нашым спісе, інвеставаць у які на дадзеным этапе можа быць рызыкоўна.

Гэта далёка не поўны спіс кітайскіх кампаній і брэндаў, з якімі варта было б пазнаёміцца бліжэй, сюды можна дадаць такія вядомыя брэнды, як Xiaomi, Lenovo, ZTE, Haier, AIA Group, JD.com і многія іншыя.

Дзе можна купіць акцыі кітайскіх кампаній?

Атрымаць доступ да таргоў на самых папулярных біржах у свеце, такіх як NYSE або NASDAQ, досыць складана без паслуг брокерскіх або інвестыцыйных кампаній, якія бяруць за гэта сваю цану. Трапіць на Ганконгскую або Шанхайскую фондавую біржу, дзе пераважна гандлююцца акцыі кітайскіх гігантаў, яшчэ складаней, не кажучы аб высокім парозе ўваходу. Аднак сёння ў гэтым няма неабходнасці, Вы можаце інвеставаць у акцыі кітайскіх кампаній самастойна.

Рэгуляваная крыптаплатформа такенізаваных актываў Currency.com прапануе інвестарам больш за 1300 такенізаваных актываў для гандлю і інвестыцый, сярод якіх самыя папулярныя крыптавалюты, акцыі найбуйнейшых у свеце кампаній, у тым ліку і кітайскіх, фондавыя індэксы, сыравінныя тавары, аблігацыі, валюты і ETF.

Купляючы такенізаваныя акцыі кітайскіх кампаній, вы не купляеце саму акцыю і не становіцеся акцыянерам кампаніі, але атрымліваеце яе намінальную каштоўнасць і таксама як акцыянеры атрымліваеце дывідэнтныя выплаты на кожную токен-акцыю. Напрыклад, калі акцыя Tencent Holdings каштуе 420 HKD, а дывідэнды 1,2 HKD, то вы таксама будзеце валодаць токен-акцыяй на суму 420 HKD і атрымліваць дывідэнды 1,2 HKD, але ў пераліку на амерыканскі даляр.

Усе такенізаваныя актывы на Currency.com створаны на базе блокчэйна крыптавалюты Ethereum, стандарт токена ERC-20. Гэта значыць, што вы можаце вывесці токены на крыптавалютны кашалёк з падтрымкай токенаў Ethereum стандарту ERC-20 і захаваць як сапраўдную акцыю. Акрамя таго, вы можаце складаць паўнавартасныя прафесійныя інвестыцыйныя партфелі, размяркоўваючы рызыкі па розных відах актываў.

Напрыклад, у крызіс інвестары імкнуцца прадаваць акцыі і купляць золата або аблігацыі, а ў перыяд развіцця наадварот: у акцыі і сыравінныя тавары. Таксама, нягледзячы на крызіс 2020 года, сярод інвестараў вельмі папулярныя пакупкі крыптавалют, якія з'яўляюцца альтэрнатыўным актывам, незалежным ад традыцыйнай эканомікі. Падзеі, якія адбываюцца ў свеце, аказваюць слабы ўплыў на іх кошт, што дазваляе зарабляць нават у такія няпростыя часы.

Currency.com дзейнічае ў адпаведнасці з заканадаўствам Рэспублікі Беларусь (у тым ліку дэкрэтам прэзідэнта Беларусі «Аб развіцці лічбавай эканомікі», які рэгламентуе парадак працы з крыптавалютамі і вызначыў прававы статус крыптавалют). Больш падрабязна азнаёміцца з крыптаплатформай можна на афіцыйным сайце: exchange.currency.com.

Памятайце, што інвестыцыі звязаныя з рызыкай страты ўсіх інвестыцый.

Дадзены матэрыял не з'яўляецца фінансавай кансультацыяй.

Хочаш падзяліцца важнай інфармацыяй ананімна і канфідэнцыйна?