《缸邊麗評-熊麗萍》疫情下的科技股攻略

  《缸邊麗評》受肺炎疫情影響,在這兩個星期(由高位計至昨天(30日)低位
26330),恆指已累積下挫2900點,差不多將去年12月初以來累積上升的3200點
全部蒸發。單以踏入鼠年計算,恆指已最多下跌1600點,即接近6%。下周一(3日)內地
A股後市表現如何?是焦點所在,惟大家對復市會推出維穩措施未宜有太大期望。另一重要關注
點是內地企業假後復產的能力,以及對產業鏈的影響。
 
*關注假後復工產力*
 
  內地今早(31日)公布1月份PMI為50%,與預期相同,數據較上月下跌0﹒2個百
分點,非製造業PMI為54﹒1%,高於預期;但由於PMI的是以每月20日之前一個月為
調查時限,因此1月份數據未完全反映疫情對生產、訂單及價格等真正變化,PMI顯示的生產
指數卻較上月回落1﹒9個百分點,降至51﹒3%,部分是反映春節因素,但亦反映了部分疫
情因素,2月份PMI數據絕不樂觀,而短期可參考的是春節假期後的復工情況。

  由於湖北省疫情嚴重,而全國省份均有確診個案,相信部分員工根本未能回到工作崗位,又
或需「自我隔離」,可以想像各行業產能的影響仍未真正浮現。至於在武漢設有生產線的企業更
暫難回復生產,令生產供應鏈;除了iPhone在內地的組裝或受影響之外,其他行業的影響
仍待復工後陸續浮現。基於此,近期強勢的手機、5G、晶片股均現調整,而筆者相信部分原因
是套利活動,以免一旦有供應問題因素的消息一出,令股價急速調整。
 
*京信、中興及中芯趁調整買入*
  
  由於上述板塊股價累積不少升幅,股價調整更為健康,而股價走勢料轉較反覆,筆者認為京
信通信(02342)、中興通訊(00763)、中芯國際(00981)暫未見受影響,股
價調整仍可買入。
 
*瑞聲及舜宇宜中短線部署*
 
  手機「孖寶」瑞聲科技(02018)及舜宇光學(02382)股價調整較急,調整趨勢
較貼近恆指,若回落至12月初水平,亦不妨買入,但市況反覆,作中短線部署較佳。
《駿達資產管理 投資策略總監 熊麗萍》
 
*筆者持有中芯國際股份