Incassare il 4,20% potenziale nel breve periodo con lo Stock Bonus su Banco BPM di Unicredit

Il certificato selezionato ha vita residua a due mesi e mezzo e promette il rimborso massimo a 4,4 euro nel caso la barriera a 1,5 euro non venga mai toccata. Il buffer dalla barriera è del 23,2% e sembrerebbe essere ben protetto da importanti livelli di prezzo.

Nell’immagine il quadro grafico aggiornato al 30/01/2020 e non corretto per i dividendi.

Dalla seconda metà del 2018 Banco BPM si trova in una fase laterale ad alta volatilità in un range di prezzo compreso fra gli 1,52 e i 2,3 euro, mentre considerando il periodo da ottobre 2019 ad oggi il corso sembra incanalato in un trend ribassista di breve periodo.

Intorno alle 9:55 Banco BPM segna una salita di un timido 0,33% a 1,954 euro, a cavallo su una resistenza importante nell’intorno della soglia tonda dei 2 euro. In caso venisse bucata al rialzo per ulteriori segnali long aspetterei di veder bucata la resistenza dinamica situata sulla parte alta del canale ribassista, in zona dei 2,05 euro, per poi andare a toccare i 2,1-2,12 ed a salire fino ai 2,2 euro (linea verde continua). In caso di ribasso il primo prezzo target è invece sugli 1,9 euro e così via a scendere, come mostrano le linee rosse continue.

Stock Bonus su Banco BPM: ISIN DE000HV49971

Il certificato selezionato è uno stock bonus su Banco BPM negoziato su Euro TLX, con scadenza il 16/04/2020. Se fino a quel momento il sottostante non tocca mai la barriera a 1,5 euro il certificato rimborserà l’importo massimo di 4,4 euro.

In caso contrario il certificato rimborserà un importo calcolato moltiplicando il multiplo (sempre pari a 1 poiché i prezzi del certificato e del sottostante sono confrontabili) per il prezzo di riferimento alla data di valutazione finale, ed in ogni caso non potrà essere superiore all’importo massimo di rimborso.

La barriera a 1,5 euro sembrerebbe ben protetta da diverse soglie di prezzo importanti e ben lavorate in passato, in ultimo dal minimo del 2018 in area 1,52 euro: dalle quotazioni attuali il cuscinetto rispetto la barriera è del 23,2%, un valore relativamente conservativo. Nonostante Banco BPM appaia in un trend discendente di breve periodo, se fosse rispettata tale proiezione temporale il prezzo si troverebbe comunque compreso nel range 1,8-1,95 Euro, ben al di sopra della barriera ad 1,5 euro; ciò ovviamente dal puro punto di vista tecnico ed in assenza di notizie rilevanti che potrebbero impattare sul titolo.

Il prezzo lettera del certificato esposto sul sito di Unicredit è a 4,22 euro, implicando un potenziale rendimento del 4,26% a due mesi e mezzo, che corrisponde ad un valore annualizzato  del 22,2%.

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