Triple-A im Depot mit 6,0% an Zinsen

Nominierung zum Zertifikat des Monats Nominierung I: Erste Group nominiert eine Aktienanleihe auf die Technologie-Giganten Apple, Amazon und Alphabet. Fix gibt’s den Zinskupon von 6,0 Prozent - und dazu einen Schutz gegen Kursverluste von bis zu 40 Prozent. 

Die Rangliste der wertvollsten (börsenotierten) Unternehmen der Welt wird seit Jahren von Vertretern der Technologie-Branche angeführt. Apple etwa führt aktuell ein Ranking nach Marktkapitalisierung mit mehr als einer Billion US-Dollar an. Amazon und die Google-Mutter Alphabet belegen in so einem Ranking aktuell die Plätze 4 und 3.

Allen drei gemein ist, dass abseits bzw. rund ums alte Kerngeschäft in neue Dienstleistungen bzw. Produktangebote investiert wird: Apple etwa versucht die iPhone-Anhängigkeit mittels Diensten wie Apple Music oder auch einer eigenen Kreditkarte zu reduzieren - die drei großen Banken in Österreich (Erste Group, Raiffeisen und Bank Austria) bieten diesen Service bereits an. Bei Alphabet gibt’s neben der Cash-cow Google Bestrebungen in Richtung selbstfahrender Autos, der Robotik oder das Ballon-Internetprojekt Loon, mit dem Alphabet einen breitbandigen Internetzugang über LTE-Mobilfunk in Gegenden schaffen will, die sonst nicht versorgt werden (können). Und der ehemalige Buchhändler Amazon hat sich längst zu einem alles anbietenden Marktplatz entwickelt, der vom Videostreaming über Cloud-Dienste bis in den Versicherungsbereich reicht. Beispiel Österreich: Hier wird Amazon laut einer Schätzung des Statistikportals Statista und des EHI Retail Instituts als größter Onlinehändler geführt. Die Nr. 2 (Zalando) und Nr. 3 (Unito mit den Marken Universal und Otto) kommen dieser Berechnung zufolge gemeinsam auf etwa drei Viertel des Amazon-Umsatzes.

Geht es nach Analysten wird Apple heuer bei einem Umsatz von 260 Milliarden US-Dollar einen Gewinn von 56,5 Milliarden erzielen; bei Amazon sollen es 279 bzw. 10,5 Milliarden und bei Alphabet 133 und 33 Milliarden sein.

Diese drei Anbieter hat die Erste Group in eine Aktienanleihe verpackt: 6,0% Zinskupon, ein Jahr Laufzeit, Protect-Mechanismus von 40 Prozent.

So funktioniert’s. Mit diesem Produkt tauschen Anleger die Chance eventueller Kursgewinne der drei Aktien Apple, Amazon und Alphabet gegen einen fixen Zinskupon von 6,0 Prozent (Multi Aktienanleihe).

Nicht fix ist hingegen die Höhe der Nominale-Rückzahlung (1000 Euro). Diese richtet sich bei Aktienanleihen nach der Kursentwicklung der Basiswerte - wobei wir es hier mit einer Aktienanleihe des Typs Protect zu tun haben. Heißt, mit einem eingebauten Teilschutz gegen Kursverluste - in diesem Fall 40 Prozent. Diese Barriere wird während der einjährigen Laufzeit durchgehend beobachtet: Notieren alle drei Aktien immer über der Barriere von 60% des Startwerts, gibt es am Ende auch die komplette Nominale aufs Depot gebucht. Dies auch, wenn die Barriere von einem oder mehr der drei Aktien während der Laufzeit verletzt wurde, am Schluss aber wieder alle Werte über ihrem Startkurs notieren. Wurde hingegen die Barriere verletzt und nicht alle Titel schaffen es retour über das Ausgangsniveau, wird von der Nominale die Wertentwicklung der schlechtest performenden Aktie abgezogen und der Rest aufs Depot überwiesen - plus der fixen Zinszahlung. 

INFO 6,0% ERSTE Protect Multi US-Technologie 19-20

ISIN: AT0000A2B477

Emittent: Erste Group

Produkt: Aktien-Anleihe

Typ: Multi Protect

Basiswerte: Apple, Amazon, Alphabet

Nominale: 1000 Euro

Zinskupon: 6,0%

Kupon-Typ: fix

Bewertungstag: 29.11.2020

Basispreis: Kursfixierung am 27.11. - Apple mit 267,84 $, Amazon mit 1818,51 $ und Alphabet mit 1312,99 $.

Barriere: 60% (Apple 160,7$ ...)

Barrierebeobachtung: laufend

Rückzahlung: Bar

Mehr gibt’s hier