Цены рублевых корпоративных бондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики

Москва. 9 декабря. Цены рублевых корпоративных облигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.

Американские фондовые индексы закрыли торги в пятницу ростом примерно на 1%, при этом Dow показал лучший результат с 4 октября, поддержку индексам оказали статданные по рынку труда США, которые оказались лучше прогнозов экспертов. Как стало известно в пятницу, безработица в США в прошлом месяце снизилась до 3,5%, что является минимальным уровнем с декабря 1969 года, по сравнению с октябрьскими 3,6%. Число рабочих мест в экономике США увеличилось на 266 тыс. человек, что стало максимальным повышением с января. Аналитики в среднем не ожидали изменения уровня безработицы и прогнозировали повышение числа рабочих мест на 180 тыс. Согласно пересмотренным данным, в октябре их количество выросло на 156 тыс., а не на 128 тыс., как было объявлено ранее.

Трейдеры также продолжили следить за сигналами Вашингтона и Пекина о ходе торговых переговоров. Две крупнейшие экономики мира близки к заключению промежуточного торгового соглашения, однако администрация президента США Дональда Трампа может передумать, если ее условия не будут выполнены, заявил в пятницу экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу. Он отметил, что США и Китай ведут "напряженные" торговые переговоры. "Сделка близка. Возможно, даже ближе, чем это было в середине ноября", - сказал Кадлоу в интервью телеканалу CNBC. По словам Кадлоу, никаких крайних сроков нет, но 15 декабря является "очень важной датой" в связи с планируемым Штатами повышением пошлин на очередную порцию китайских товаров.

Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут на торгах в понедельник. Японский фондовый индекс Nikkei 225 поднялся на 0,32%, гонконгский Hang Seng растет на 0,05%, южнокорейский KOSPI - на 0,35%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,44%, в то время как китайский Shanghai Composite не демонстрирует изменений.

В минувшие выходные стало известно, что объем китайского экспорта в ноябре неожиданно снизился по итогам четвертого месяца подряд на фоне ослабления глобального спроса, а также продолжающейся торговой войны с США. Экспорт в долларовом выражении уменьшился на 1,1% год к году - до $221,74 млрд, свидетельствуют данные Главного таможенного управления (ГТУ) КНР. Импорт неожиданно увеличился в ноябре впервые с апреля - на 0,3% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, до $183,01 млрд. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение экспорта на 1% и снижение импорта на 1,8%, свидетельствуют данные Trading Economics.

В свою очередь цены на нефть опускаются в понедельник после существенного скачка по итогам предыдущей сессии на решении стран ОПЕК+ дополнительно ограничить добычу нефти. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК составила $64,19 за баррель, что на 0,31% ниже цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу фьючерсы подорожали на 1,58%, до $64,39 за баррель. Фьючерс на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени подешевел на 0,46% - до $58,93 за баррель. К закрытию рынка пятницу цена контракта составила $59,2 за баррель, поднявшись на 1,32% по сравнению с предыдущей сессией.

Государства ОПЕК+ в минувшую пятницу договорились о сокращении добычи нефти с 1 января 2020 года на 500 тыс. баррелей в сутки (б/с) в дополнение к уже действующему ограничению на 1,2 млн б/с. Саудовская Аравия взяла на себя обязательство сдерживать свою нефтедобычу сверх увеличенной квоты еще на 400 тыс. б/с. Согласованные ограничения будут действовать до конца марта 2020 года, и страны ОПЕК+ договорились провести следующее заседание 5 и 6 марта, чтобы принять решение о том, стоит ли их продлевать.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу упала в 2,2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась заметно ниже средних уровней - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 5,185 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,699 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 6 декабря снизился всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 108,19 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,01%, поднявшись до 649,86 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ВЭБ.РФ-001Р-05" (+0,57%), "Газпромбанк БО-17" (+0,46%) и "Сбербанк-001-03R" (+0,26%), а в лидерах снижения - облигации "Газпром БО-23" (-1,3%), "Газпром БО-22" (-0,89%) и "Роснефть БО-03" (-0,34%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что АО "ДОМ.РФ" полностью разместило выпуск облигаций серии 001Р-07R объемом 20 млрд рублей. Сбор заявок на 20-летние бонды прошел 28 ноября. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга была установлена в размере 6,45% годовых, к ней приравнены ставки 2-4-го купонов. Купоны полугодовые.

Россельхозбанк полностью разместил 3-летние облигации серии БО-01R-Р объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 11 ноября. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 6,75% годовых. Техразмещение выпуска началось 13 ноября. Бонды размещались по открытой подписке в рамках программы облигаций банка серии 001Р на 500 млрд рублей.

Сбербанк (MOEX: SBER) России разместил 99,998% выпуска инвестиционных облигаций серии ИОС-BSK_FIX_MEM-60m-001Р-171R номинальным объемом 3 млрд рублей на сумму 2 млрд 999,995 млн рублей. Размещение выпуска началось 29 ноября. Срок обращения выпуска - 5 лет. По выпуску предусмотрен один купон, ставка купона установлена на уровне 0,01% годовых. Кроме того, предусмотрена выплата дополнительного дохода. Облигации размещаются в рамках программы биржевых облигаций объемом 700 млрд рублей.

ООО "Эбис" завершила размещение 3-летних облигации серии БО-П02 объемом 150 млн рублей. Сбор заявок прошел 29 ноября. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 14% годовых. Ставка зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные. Заем размещался в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом до 10 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет.

АО "Труд" (Иркутск) планирует 13 декабря начать размещение выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12,5% годовых, ставки 2-12-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Купоны квартальные. Заем сроком обращения 3 года будет размещен в рамках программы компании серии 001P объемом до 1 млрд рублей. В рамках 10-летней программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет. Ранее компания не выходила на долговой рынок.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 14-го купона биржевых облигаций серии БО-09 в размере 4,5% годовых. РЖД разместили 9-й выпуск биржевых облигаций объемом 25 млрд рублей и сроком обращения 15 лет в июне 2013 года. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 8,4% годовых. Ставки 2-30-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых.

АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" установило ставку 5-6-го купона облигаций серии 001Р-03 на уровне 12% годовых. Компания разместила 3-летний выпуск объемом 1 млрд рублей в декабре 2017 года. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 12,75% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 23 декабря.