EN DIRECT DES MARCHES : Sanofi, ArcelorMittal, Air France, Orange, Néovacs, AMS, Tesco, Ericsson...

Les opérations financières avérées ou présumées continuent en fin d'année avec le rachat de Synthorx par Sanofi, celui d'OSRAM par AMS ou les rumeurs concernant les cessions d'entités chez Tesco et DuPont. En France, le transport aérien est à l'honneur avec des nouvelles sur Air France et ADP. L'actualité des petites et moyennes capitalisations est encore riche.

Sanofi s'offre un laboratoire américain. Le groupe va racheter le laboratoire qui développe des traitements oncologiques Synthorx pour 2,5 Mds$. Le principal actif du laboratoire américain, THOR-707, est un IL-2 "non alpha" pour le traitement des tumeurs solides. Sanofi paiera 68 USD par action dans le cadre de cette transaction soutenue par le conseil d'administration de Synthorx. Il s'agit de la première opération d'envergure décidée par le Français depuis l'arrivée aux commandes du directeur général Paul Hudson.

Vers une sortie de crise sur Ilva ? L'Italie pourrait rétropédaler dans le dossier Ilva, et chercherait à convaincre ArcelorMittal de ne pas abandonner le site, en l'appuyant par un investissement à hauteur de 18% du capital de l'aciérie des Pouilles, selon Il Messaggero, assorti de garanties sur le passif environnemental. En échange, il serait demandé au géant de l'acier de réduire ses prévisions de réduction de postes. Après les menaces, Rome va devoir se retrousser les manches pour éviter un désastre industriel pour la région de Tarente. Le désastre écologique, lui, est malheureusement déjà consommé.

Bilan de novembre. Air France-KLM a enregistré en novembre un trafic en progression de 3,6% pour des capacités en hausse de 2,3%, soit une amélioration du coefficient d'occupation à 87,4%. Dans le cargo, le trafic a chuté de 3,4% malgré des capacités en hausse de 2,5%, ramenant le coefficient de remplissage à 61,4%.

Le Maire temporise sur ADP. Le gouvernement français ne prendra aucune décision sur Groupe ADP avant la fin de la collecte des signatures pour le référendum sur la privatisation, a annoncé Bruno Le Maire sur France 3. Dans le schéma réglementaire actuel, il faudrait 4,7 millions de signatures d'ici la mi-mars, contre environ 1 million déjà obtenues plusieurs mois après le lancement de la pétition. Le Ministre des finances a indiqué par ailleurs qu'il était prêt à saisir l'OMC concernant les menaces américaines sur la taxation des produits français, fromages, champagnes et autres produits de maroquinerie, en rétorsion à la "taxe GAFA".

Un bélier chinois. Les principaux actionnaires du fondeur automobile Le Bélier vont céder leurs titres au chinois Wencan pour 38,18 EUR pièce.  Le titre cote actuellement 29,60 EUR. Le conseil d'administration soutient le projet. Une OPA simplifiée suivra pour les minoritaires. 

En bref en France. La BEI a prêté 700 M€ à Orange pour financer le déploiement du très haut débit en France. C'est sans fin : la justice italienne a reporté sa décision sur le contentieux entre Mediaset et Vivendi et pourrait attendre l'assemblée générale du transalpin, en janvier, pour se prononcer. Elior a annulé 2,4% de ses propres actions. April poursuit ses cessions avec la vente d'Axeria IARD à Watford Holdings. Tessi boucle une augmentation de capital de 37,5 M€ à 140 EUR pièce. Carmat implante un 12^e patient, en République Tchèque. Les prétendants à Néovacs, en redressement judiciaire, ont jusqu'au 10 janvier pour présenter un plan de continuation ou de cession. Voltalia annonce la mise en service de la centrale photovoltaïque de Talagard. Le mystérieux repreneur de dernière minute de Stentys s'est retiré, laissant deux alternatives pour l'AG du 18 décembre : la dissolution ou une opération avec EHGOS. Verimatrix finalise la cession de sa division Silicon IP à Rambus. Catana et Moulinvest ont publié leurs résultats.

"OSRAMS" sur la bonne voie. AMS réussit son OPA sur Osram après avoir obtenu plus de 55% des actions en circulation, qui était le planché minimum fixé par l'acquéreur. L'Autrichien n'a pas précisé le pourcentage exact, qui sera connu demain 10 décembre. Le management se réjouit de pouvoir mener à bien son projet de création d'un champion européen de la photonique et des capteurs.

Un fauteuil pour deux. International Flavors & Fragrances et Kerry Group seraient en pole-position pour le rachat de la division nutrition mise en vente par Dupont, qui pourrait valoir 25 Mds$, selon Bloomberg. La transaction avec l'un ou l'autre des prétendants pourrait même être annoncée avant la fin de l'année. Personne n'a évidemment voulu commenter la rumeur.

Une lourde amende. L'extinction des enquêtes anticorruption aux États-Unis coûtera à Ericsson la bagatelle de 1,06 Md$. Le Département de la justice des Etats-Unis et la SEC ont validé le principe, après que le Suédois a admis des pratiques de corruption de 2000 à 2016 dans plusieurs pays du monde. Ericsson était justiciable aux Etats-Unis en raison de l'extraterritorialité du droit américain pour les transactions réalisées en dollars.

Tesco étudie son avenir en Asie. Tesco pourrait se séparer de ses supermarchés en Thaïlande et en Malaisie, a appris le Wall Street Journal, pour un montant pouvant avoisiner 9 Mds$. Le distributeur britannique a publié dimanche un communiqué dans lequel il précise qu'il a effectivement commencé à étudier la question, après avoir reçu une offre non sollicitée. Il possède plus de 2 000 magasins dans les deux pays (essentiellement Thaïlande), où il emploie plus de 60 000 personnes. Les analystes sont partagés, jugeant que la qualité des actifs permet d'obtenir un prix très élevé, mais soulignant aussi qu'ils apportent un surcroît de croissance par rapport aux marchés matures en Europe.

En bref ailleurs. Fiat Chrysler a fait appel devant la Cour de justice de l'Union européenne de la décision de la Commission de lui réclamer 30 M€ d'arriérés d'impôts au Luxembourg. Elon Musk (Tesla) a été acquitté dans l'affaire de diffamation sur Twitter qui l'opposait à un britannique. Le régulateur des marchés financiers japonais pourrait infliger à Nissan une amende de 2,4 MdsJPY (environ 20 M€), a appris la NHK. A partir de ce jour, T-Mobile US et Sprint défendent leur mariage en justice aux Etats-Unis. Hong Kong Airlines en grandes difficultés financières. Faute d'avoir reçu les autorisations nécessaires, Roche prolonge une nouvelle fois son OPA sur Spark Therapeutics. Prosus rehausse à 740 GBp son offre sur les actions Just Eat. Le CEO et le patron de l'exploration de Tullow Oil démissionnent après des performances de production très en-deçà des attentes.